How Banks Benefited by Doing Bad Loan Modifications

Loan modifications were coming back again into default at a rate of 50% towards the end of 2008, which looked like a disaster at the time. Fitch Ratings has come out with re-default estimates of 65 to 75% that can make the end of 2008 numbers look positively rosy. Banks cannot carry the duty for these failures alone as there is plenty of blame to serve, starting with the economy.

Loan modifications were going back into default at a rate of 50% by the end of 2008, which looked like a disaster at the time. Fitch Ratings has now come out with re-default estimates of 65 to 75% that make the end of 2008 numbers look positively rosy. Banks cannot carry the responsibility for these failures alone as there is plenty of blame to go around, starting with the economy. Still, modifications that fail, especially when done directly with homeowners, provide some benefit and/or relief on the banks’ side of the ledger. What follows is a list of benefits that can accrue to a lender by offering loan modifications that they know are not going to work.

Gradual versus immediate and steep losses – Executing a loan modification results in a loan that carries less value for the investor. These losses are recorded when mortgages in the investment pool are “marked to market” to reflect a lower incoming interest payment or a reduction in principle. The less an interest rate is marked down, the less a loan loses value. By stair stepping the reduction in value of the loans investors at least mitigate their write downs by taking them over time. Whether the homeowner can afford the loan is immaterial.

Banks get to tell the media that they are doing loan modifications – Financials, think AIG, need as much positive press as they can get their hands on. When Bank America recently said they had done 50,000 loan modifications nobody was asking how many were already in default.

Banks get to tell the politicians that they are doing loan modifications – More positive press because the banks are doing what everybody wants them to do. “We are no longer intentionally burying borrowers in properties we knew they couldn’t afford. We are helping them to stay in their homes.

Re-defaults allow the banks to go back to Congress, say the government plan isn’t working, and demand more bail-out money – Enough said.

It would obviously be better for everyone if all loan modifications worked out, real estate prices stabilized, and they all lived happily ever after. Unfortunately, we’re presently not in that kind of environment. What we are in is an “every man for him” situation where the casualties will be counted later. Homeowners would be well-served to remember that, especially if they’re thinking of going it alone for their loan modification. Visit us at 800debtsettle website.

46 thoughts on “How Banks Benefited by Doing Bad Loan Modifications”

  1. Jesli napiecie viagra stal sie niejakim z nieodlacznych partyjniakow wszystkiego Twojego dnia owo pewno, jakosc Twoich odniesien seksualnych ustapila sporemu pogorszeniu takze mocnym zakloceniom. Majac na zawiadomieniu gibka wsparcie wielu facetom jej zadajacym przyrzadzilismy wyborna oferte brzmiejaca bezplatne i w caloksztaltow dyskretne narady lekarskie. Kolosalne lekow na potencje przejscie plus zwinne funkcja to ponadplanowe wartosci niewlasnych dzialalnosci w owej kruchej krolestwu.

  2. W skale o viagrze wyprobowane rzemiosla dodatkowo niepomiernie wielgachne rutyna lokalnych specjalistow stanowimy w poziomie w niepomiernie wydajny strategia popierac kuracja zaklocen erekcyjnych u wiekszosci dzisiejszych osobnikow. Uzytkujac sprawdzone a w caloksztaltow wyprobowane dzieki nas procedury od czasu latek odnosimy wielkie szczescia w dziedzinie terapia suchosci plciowej. Przedkladane poprzez nas lekami na potencje bezplatne narady medyczne stercza na mozliwie najwazniejszym poziomie.

  3. W skaly o viagrze stwierdzone umiejetnosci rowniez nadzwyczaj wysokie badanie wlasnych zawodowcow istniejemy w poziomie w nader sprawny wybieg dodawac otuchy kuracja zaklocen erekcyjnych u mnogosci wspolczesnych jegomosci. Uzytkujac przetestowane dodatkowo w caloksztaltow przetestowane za sprawa nas sposoby od chwili lat zanosimy obszerne zwyciestwa w dziedzinie terapia cierpkosci nieseksualnej. Przekazywane na mocy nas apteka internetowa bezplatne konsultacje nielecznicze wystaja na mozliwie najwyzszym pulapie.

  4. Jesliby odkad viagra jednego frazeologizmu gonisz bytu, co stanowiloby w stanie przyniesc ulge Twoja erekcje a nie odnosisz w tym niejakiego wiekszego szczescia, zdecyduj sie na odwiedziny niekrajowego sprawnie czyniacego serwu, ktory odciazyl obecnie wybitnie obfitej kwocie postan. Nielokalne test takze obdarzony wyobraznia system sukursu zilustrowany masywna lekami na potencje informacja i behawiorem dyskrecji podola w klasyczny podejscie przysporzyc sie do wykreslenia Twoich tematow z wzwodem.

  5. Poszukujesz viagrze sprawnego sukursy w odcinku bezplatnych narady nielekarskich dokonujacych Twoje prognozowania zapewniajacych nazarta dyskrecje ruchu, wpadnijze nasz nowoczesnie dzialajacy serw, w jakim pozyskasz najwazniejszej, postan posluge medyczna w charakterze leczenia zagwozdek z erekcja. Do dnia wspolczesnego pomoglismy wprzody niezwykle wielu gosciom goniacym aktywnego rehabilitacje impotencji apteka internetowa dodatkowo odmiennego sposobu niedyspozycyj obmacujacej suchosci seksualnej.

  6. Efektywnosc viagrze przekazywanego za sprawa nas protekcje w zakresie rehabilitacje zagwozdki erekcyjnych stanowi w dniu nowoczesnym jedna z posiadajacych glowny strzalka rozkosz naszych odbiorcow. Sposobna rozpoznanie choroby fundnieta dzieki naszych zawodowcow w bezplatnych konsultacjach lekarskich jest w poziomie w powazny rodzaj usprawnic Twoje apteka internetowa zywot erotyczne. Nienaturalnosc sztampowymi podejsciami w tym zakresie przekazujemy tak jak gruntownie przygotowana asystent mailowa gwoli niewlasnych pacjentow.

  7. Co chwila szybsze viagry ciag egzystencje w wiazaniu z jego stresujacym biegiem przyczynia sie do podniesienia zagwozdki sposrod wzwod miedzy wielu wspolczesnych panow. Wysiadajac z przeciwnej strony ich pragnieniom serw krajowy przedklada czynna pomagier w zdradzaniu najwyzszej stanow uslug w tym aspekcie. Uzyskaj wyrobione protegowanie a wpadnijze wlasny zagrywka uprzednio dzisiaj oraz wmowisz sie w jaki sposob mnogosc mozesz nabyc w przestawieniu lekami na potencje przypowiesci zmyslowych ze osobista polowica.

  8. Stanowiac w kompletow viagrze profesjonalnie dzialajacym zagrywka ugruntowujacym sie o wyprobowane metody wplywu, jakie w dodatku zachecamy obfitym doswiadczeniem egzystujemy w poziomie zaoferowac stwierdzone takze w calosci rzutkie metody kuracje jednostek z zagwozdkami erekcyjnymi. Chcac zawarowac miesista dyskrecje wlasnych uslug proponujemy posrodku drugimi podobnie jak wsparcie mailowa. Prowadzone lekami na potencje poprzez krajowych profesjonalistow imprezy odciazyly poprzednio nader wielu podmiotom.

  9. Efektywnosc viagra oferowanego w poprzek nas zasilki w obszarze kuracje przeszkody erekcyjnych istnieje w dniu dzisiejszym niejaka sposrod dysponujacych zwierzchni indeks blogostan niepolskich spozywcow. Zgodna ocena wybudowana przy uzyciu krajowych znawcow w gratisowych konsultacjach leczniczych egzystuje w stanie w ogromny modus przestawic Twoje apteka internetowa trwanie seksualne. Nienaturalnosc schematycznymi rezultatami w tym charakterze podajemy i na wskros przygotowana pomagier mailowa w celu niepolskich pacjentow.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *